Показатели финансового анализа: что дают, как посчитать, где применяются
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Показатели финансового анализа: что дают, как посчитать, где применяются». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности можно рассматривать как комплекс мер, направленный на оценку ключевых количественных и качественных показателей бизнеса. В исследовании используют ряд аналитических методов: сбор информации, обработка данных, расчеты, измерения, обобщения и другие.
Что такое анализ финансово-хозяйственной деятельности компании
Объектом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются:
- платежеспособность фирмы;
- объем продаж и производства;
- себестоимость продукции или услуг;
- ресурсы предприятия;
- качество управленческих решений;
- устойчивость фирмы;
- другие показатели в конкретный момент или за определенный период.
Источники для исследования выбирают, отталкиваясь от цели — это может быть бухгалтерская отчетность, плановые показатели, учет и т.д. От главной цели также зависит, какой вид анализа нужно провести в конкретный момент:
- текущий (о том, как на данный момент обстоят дела на предприятии);
- перспективный (чтобы составить прогнозы на будущее);
- ретроспективный (для оценки показателей за определенный период) и т.д.
Сам по себе анализ — не панацея. Чтобы он выполнял задачу и был полезен для дела, важно соблюдать несколько принципов:
- В расчет нужно принимать реальные цифры и значения. Анализ должен быть конкретным и объективным.
- В исследование нужно включить весь комплекс факторов, которые так или иначе влияют на изучаемый процесс.
- Анализ нужно проводить регулярно и системно. Так вы сможете наблюдать за динамикой показателей и понять их взаимосвязь друг с другом.
- При анализе нужно использовать научно обоснованные инструменты и методы.
- Выводы, к которым аналитики придут по итогам исследования, должны быть практически полезны. Чтобы по результатам можно было определить комплекс действий, которые позволят предприятию исправить недочеты и улучшить показатели.
Для принятия грамотных решений, позволяющих повысить эффективность бизнес-процессов, организуется как внутренняя, так и внешняя аналитика. К первой категории относятся аналитические мероприятия, реализуемые сотрудниками фирмы на основе общей отчетности — данных, находящихся в открытом доступе, а также закрытых локальных сведений. Получаемые результаты редко публикуются для широкой аудитории, и нередко содержат конфиденциальные выводы. Сторонний аудит, в свою очередь, предполагает привлечение профильных служб, которое может быть инициировано как руководством предприятия, так и сторонними контрагентами — банками, инвесторами, покупателями, либо контролирующими органами. В отдельных случаях инициатива также исходит от СМИ или научных организаций, чье внимание обусловливается спецификой или аномальными цифрами, заметно выделяющимися на фоне рынка в целом.
Необходимость проведения финансового анализа
Цикл управления компанией включает в себя следующие этапы:
1. Постановка целей
2. Планирование
3. Исполнение
4. Контроль
5. Анализ
6. Формирование управленческого воздействия
7. Корректировка планов/целей
Такая структура характерна как для стратегического управления, в рамках которого разрабатывается бизнес-идеология компании и ставятся долгосрочные (качественные) цели, так и для оперативного управления, задачей которого является поддержание от периода к периоду пошаговой реализации целей, поставленных на стратегическом уровне.
Бюджетное управление (как методика оперативного финансового управления) также проходит по вышеуказанному циклу, и значение этапа анализа заключается:
a. На уровне всего периода — в оценке значений планируемых и достигнутых финансовых показателей периода на соответствие стратегическим целям.
b. На уровне текущего управления — в оценке величины отклонений достигнутых значений показателей от запланированных для данного периода.
Именно на основе анализа можно сформировать обоснованное и своевременное управленческое решение по корректировке оперативных планов (целей) предприятия либо о продолжении выбранного курса.
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия как основа для выработки управленческих решений является важнейшим этапом в процессе бюджетирования.
Выбор показателей для анализа и принятия управленческих решений
В основе любого метода анализа лежит расчет показателей или их групп (управленческих отчетов) и сравнение полученных значений с установленными нормативами.
Можно выделить множество управленческих отчетов и показателей, и теоретически каждый из таких показателей или их разновидностей можно рассчитать для конкретного предприятия. Однако, на практике важнейшим шагом в разработке системы управленческого анализа является выбор всего нескольких основных показателей, на которые будут ориентироваться менеджеры предприятия в своей деятельности.
Причины этого заключаются в следующем:
1. Длинный перечень показателей, имеющих, скорее всего, разнонаправленную динамику, не позволяет однозначно определить, улучшилось или ухудшилось экономическое положение предприятия за анализируемый период.
2. Эффективно управляемое предприятие имеет конкретную систему целей (в том числе финансовых), оценить достижение которых можно через соответствующий им ограниченный набор показателей. Таким образом, остальные показатели несут излишнюю для управления информацию и только усложняют процесс сбора и обработки данных.
Определяя набор необходимых для себя показателей, нужно ориентироваться на:
1. Специфику бизнеса, отрасли или продукта
2. Цели, поставленные на предприятии.
Термин «баланс» применяется как символ равновесия (равенства). Данный термин принят в экономической науке и практике для обозначения системы интегральных показателей, характеризующих источники формирования ресурсов и направления их использования за определенный период (интервал).
В бухгалтерском учете слово «баланс» имеет двоякое значение:
1) равенство итогов, когда идентичны итоги записей по дебету и кредиту счетов, итоги записей по аналитическим счетам и соответствующему синтетическому счету, итоги актива и пассива баланса;
2) наиболее представительная форма бухгалтерской (финансовой) отчетности, показывающая состояние средств предприятия на определенную дату.
Классификация хозяйственных средств показана на рис. 2.1.
Отчетным формам бухгалтерской отчетности присуща логическая и информационная взаимосвязь. Сущность логической связи состоит во взаимодополнении отчетных форм, их разделов и статей. Отдельные наиболее важные статьи баланса детализируются в сопутствующих формах.
Например, балансовая статья «Нематериальные активы» конкретизируется в разделе 3 «Амортизируемое имущество» приложения к балансу по форме № 5. Статья «Основные средства» расшифровывается в этом же разделе формы № 5. Расшифровку других показателей баланса можно найти в других разделах формы № 5, главной книге и аналитическом учете предприятия.
Логические связи дополняются информационными данными, представленными контрольными соотношениями между отдельными показателями отчетных форм (рис. 2.2).
Роль и значение анализа финансово-хозяйственной деятельности
Чтобы провести анализ финансово-хозяйственной деятельности, необходимо изучить, измерить и обобщить влияние факторов на итоги деятельности предприятия, для этого обрабатываются определённые источники информации (показатели плана, данные учёта и отчётности). Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит из финансового и управленческого анализов.
Анализ — с научной точки зрения — это определение сущности процесса или явления при помощи изучения всех его сторон и составных частей, основы, которая связывает все части в единое целое, и построение на этом закономерностей развития процесса.
Результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются основой для принятия решений по субъектам хозяйствования.
При проведении аналитических процедур выявляют самые значимые характеристики и стороны в работе предприятия и на будущее делают прогнозы, на основании которых планируются производственная и рыночная активности, разрабатываются системы контроля за их исполнением. Большое количество факторов объективного и субъективного характера влияют на протекание хозяйственных процессов. Анализируя финансово-хозяйственную деятельность, необходимо все эти факторы тщательно изучать.
Задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности
Задачи экономического анализа финансово – хозяйственной деятельности:
— комплексная оценка результатов деятельности фирмы по наиболее важным показателям: товарооборот или выручка от реализации, себестоимость, издержки обращения и производства, доходы, прибыль;
— всестороннее изучение причин и их связей, повлиявших на конечные результаты деятельности компании, то есть качественный и количественный факторный анализ деятельности;
— изыскание дополнительных резервов улучшения эффективности деятельности в производстве и управлении, снабжении, маркетинге, организации сбыта и т.д.;
— разработка различного рода мероприятий для эффективного использования выявленных на предприятии резервов;
— составление рекомендаций по принятию наиболее оптимальных управленческих решений по проведению мероприятий, способствующих улучшению деятельности фирмы;
— планирование и прогноз ожидаемых результатов деятельности предприятия.
Основные источники для финансового анализа
Для проведения финансового или кредитного анализа компании, аналитик должен собрать большое количество информации. Характер информации будет варьироваться в зависимости от индивидуальной задачи, но, как правило, включает в себя информацию об экономике, отрасли деятельности и самой компании, а также о сопоставимых компаниях-аналогах.
Большая часть этой информации будет поступать из источников вне пределов компании, например, сюда включают экономическую статистику, отчеты отраслевых, профессиональных изданий и баз данных, содержащих информацию о конкурентах. Сама компания предоставляет некоторые из основных элементов информации для анализа в своих финансовых отчетах, пресс-релизах, а также в СМИ и веб-трансляциях.
Компании подготавливают финансовые отчеты и предоставляют инвесторам и кредиторам для демонстрации результатов финансовой деятельности и финансовой устойчивости через регулярные промежутки времени (ежегодно, раз в полгода, и / или ежеквартально). Финансовые данные компании включают финансовые отчеты и дополнительную информацию, необходимую для оценки эффективности и финансового положения компании.
Финансовые отчеты являются конечными результатами бухгалтерской записи — процесса, который фиксирует хозяйственную деятельность компании. Они обобщают эту информацию для использования инвесторами, кредиторами, аналитиками и другими лицами, заинтересованными в понимании работы и финансового положения компании. Для того чтобы обеспечить некоторые гарантии в отношении информации, представленной в финансовой отчетности и соответствующих пояснениях и примечаниях, финансовая отчетность проверяются независимыми аудиторами, которые выражают мнение о том, достаточно ли финансовая отчетность представляет результаты деятельности компании и ее финансовое положение.
Виды финансового анализа
Финансовый анализ может быть подробным/детализированным или укрупненным/экспресс-анализом. Подробный анализ требует значительного количества времени и денег (особенно если вы заказываете его проведение стороннему аналитику/эксперту). Но для целей текущего управления зачастую вполне достаточно быстрого экспресс-анализа.
Финансовый анализ может быть сплошным или выборочным. Например, сейчас в моде концепт бережливого производства (или принцип минимализма бюджета). Для его внедрения на уровне конкретных юридических или физических лиц акцент делается на анализе фактических затрат и резервов их снижения. Если же бизнесмен задумался о продаже своего бизнеса, то на первый план выходит оценка его рыночной стоимости, а, значит, анализ всех реальных и потенциальных активов.
Финансовый анализ может быть также предварительным и последующим. Например, вы задумали реализовать какой-нибудь сногсшибательный проект по развитию бизнеса. Тогда надо оценить все собственные ресурсы, провести предварительный анализ имущественного комплекса и накопленной скорости развития бизнеса, чтобы потом сравнить эти данные с результатами последующего анализа.
Существуют и другие виды финансового анализа. Но они менее востребованы и эффективны в современных экономических условиях.
Методики исследования состояния банка
Различные стороны деятельности банка оцениваются посредством использования научно-методических инструментов. Именно с их помощью можно разработать оптимальное решение конкретных задач управленческого характера.
Существуют популярные методы финансового анализа банка:
- Уравнение динамического бухгалтерского баланса. Данная методика подразумевает учет прибылей и убытков. Посредством такого управления осуществляется факторная финансовая оценка состояния банка и того факта, насколько прибыльной является его деятельность.
- Модифицированное управление баланса (пассивы равны активам). В этом случае финансовый анализ предполагает быструю оценку эффективности управления пассивами банка.
- Основное управление баланса (активы равны сумме собственного капитала и платных пассивов). Ключевым принципом данной методики оценки является эффективное распоряжение и владение всеми активами банка.
- Капитальное уравнение баланса (капитал банка равен активам за минусом платных пассивов). Данный вид уравнения актуален, когда необходимо получить итоговую оценку того, насколько эффективным было управление имеющимся капиталом в рамках приращения собственных капиталов. Эта методика используется также для определения и эксплуатации резервов повышенной доходности.
Таким образом, можно сделать вывод, что финансовый анализ предприятия, пример которого был приведен выше, является необходимой мерой определения состояния и рентабельности компании. Без подобной аналитики эффективность деятельности предприятия способна значительно снизиться, и при этом меры реабилитации при несвоевременной оценке могут оказаться неактуальными.
Внешний и внутренний анализ деятельности предприятия
Стоит уделить внимание двум разновидностям анализа в компании – внешнему и внутреннему, которые направлены на достижение основной цели финансового анализа.
Внешний анализ деятельности организации не так трудоемок. Такой анализ проводится, как правило, в интересах контрагентов, которые стоят перед выбором – работать с организацией (или вкладывать в нее средства) или нет. Анализ позволяет решить вопрос – каким именно образом будет построена работа с компанией, на каких условиях. Во время проведения внешнего анализа выявляются все изменения, происходящие в компании, как положительные, так и отрицательные. На основании выявленных отклонений и рассчитанных показателей эффективности принимаются меры по улучшению положения организации. Методы, которые будут применяться, могут быть как общепринятыми, так и уникальными, разработанными под конкретную организацию.
В процессе проведения внешнего анализа рассматриваются:
- Изменения и динамика основных показателей деятельности (прибыль, выручка, затраты и др.)
- Насколько финансовое положение компании устойчиво, степень платежеспособности и ликвидности
- Насколько эффективно используется и инвестируется капитал организации и прочие подобные показатели
Все это помогает принять решение контрагента в пользу сотрудничества.
Внутренний анализ обширен. Для его проведения требуется большое количество информации. Здесь уже используются данные не только бухотчетности, но и сведения управленческого учета, данные из других внешних источников. Предприятие в этом случае рассматривается не как целостный объект, а анализируются отдельные подразделения, продукция, сферы деятельности. Внутренний финансовый анализ должен помочь собственнику компании получить ответ на вопрос – насколько эффективно работает предприятие и достаточно ли оно устойчиво в финансовом плане.
При внутреннем анализе рассматриваются следующие аспекты:
- Кадры. Их состав, эффективность использования
- Организационная структура и порядок управления организацией
- Финансы компании
- Проведение маркетинговой политики
- Изучается производство – его уровень и условия
Благодаря тому, что при таком виде анализа предприятие рассматривается с разбивкой на части, можно оперативно и достаточно эффективно принять те или иные решения, относящиеся к деятельности организации.
Сравнение двух видов анализа приведем в таблице:
| Показатель | Анализ | |
| Внешний | Внутренний | |
| Для чего проводится | Общая оценка положения организации | Выявление возможности улучшения работы компании |
| Информация | Используется бухотчетность, аналитика в свободном доступе | Любые источники информации, в том числе «закрытая» аналитика |
| Как проводится анализ | Стандартная процедура | Могут использоваться как стандартные способы, так и методы, разработанные для конкретной организации |
| Период проведения анализа | Перспективный и ретроспективный | Текущий момент (оперативный) |
| Объект | Вся организация, без деления на более мелкие части | Отдельные подразделения, продукция, виды деятельности |
Вопросы по рассматриваемой теме
Показатели каких документов нужно изучить в первую очередь для проведения финансового анализа?
При проведении финансового анализа сначала в любом случае необходимо обратить внимание на данные бухгалтерской отчетности организации. Это основной документ, который содержит массу показателей, определяющих положение компании. На основе данных баланса или приложений к нему можно вычислить различные коэффициенты, значений которых может хватить для обоснованных выводов по эффективности работы организации и принятия текущих решений.
Финансовый анализ важен для каждого предприятия. Его основной целью является определение устойчивости компании в условиях рынка и принятие грамотных решений по дальнейшему управлению организацией. В процессе анализа рассчитывается множество коэффициентов, которые участвуют в построении окончательных выводов.
АФХД базируется на 10 принципах:
- Научность, то есть исследование отвечает требованиям современной экономической методологии, законам развития производства и научно-технического прогресса.
- Комплексность — этот принцип предполагает полный охват компонент предприятия, их взаимодействия и связей.
- Системный подход — принцип предполагает рассмотрение организации, как изменяющейся системы, состоящей из множества компонент, взаимодействующих друг с другом и внешним миром.
- Объективность — используемая информация достоверна и проверена, выводы подкрепляются расчетами.
- Действенность — результаты используются для практических действий по достижению необходимых показателей, за счет изменений бизнес-процессов и системы управления.
- Регулярность — декларирует системное его проведение с заданной периодичностью.
- Оперативность — принцип описывает соблюдение сроков проведения анализа, а также важность быстроты поиска факторов влияния на бизнес и скорости разработки и реализации корректирующих мероприятий.
- Массовость – этот принцип также известен, как демократизм. Его суть заключается в допуске к процессу и результатам анализа максимально широкого круга сотрудников для повышения оперативности, уровня взаимодействия и объективности исследования.
- Государственный подход — в оценке любой активности надо учитывать влияние политики государства в сферах, связанных с работой компании.
- Эффективность — принцип означает, что результат анализа – это реальный экономический эффект, выраженный в росте показателей, который превысит затраты на сам анализ.
Источники данных для финансового анализа
Данные для анализа берутся из разных источников, выбор которых определяется потребностями и особенностями деятельности компании.
- Бухгалтерский баланс (форма №1). Документ содержит информацию об активах и пассивах предприятия на начало и конец отчетного периода.
- Отчет о доходах или отчет о финансовых результатах (форма №2). В них можно увидеть общие финансовые поступления (объем продаж), издержки, чистую прибыль и убыток.
- Отчет о движении капитала (форма №3). В документе имеются данные о размерах капитала, его составных частях, присутствует информация о динамике его изменений (вклады, снятия и другие операции).
- Отчет о движении денежных средств или отчет о денежных потоках (форма №4). В нем видно поступление и выплаты денежных средств и их эквивалентов, которые имели место на момент составления отчета.
- Дополнительные финансовые документы. Необходимость в других источниках информации зависит от конкретной ситуации.